Het bekende 'trustkantoor van de Russen' behoudt ondanks zware sanctiefouten gewoon zijn Nederlandse vergunning.
Amsterdam, donderdag, 23 juli 2026. Dit Amsterdamse trustkantoor helpt Russische oligarchen en overtrad herhaaldelijk de sanctieregels. Toch pakt de toezichthouder hun vergunning niet af. Juridisch ligt dat namelijk nogal ingewikkeld.
Papieren werkelijkheid versus de praktijk
Het Amsterdamse trustkantoor CIS Management, in de wandelgangen bekend als ‘het trustkantoor van de Russen’, behoudt voorlopig zijn vergunning [1][3]. De Nederlandsche Bank (DNB) uitte de afgelopen jaren felle kritiek op de bedrijfsvoering [1]. Er is sprake van dubbele paspoorten, sanctieovertredingen en schendingen van de trustwet [3]. Toch trekt de toezichthouder de vergunning niet zomaar in [1][3]. Waarom niet? Het intrekken van een vergunning geldt juridisch als een uiterste redmiddel [2]. De wettelijke drempels hiervoor liggen enorm hoog [2]. DNB kiest daarom voor een gefaseerd toezicht dat zich richt op herstel en aantoonbare beheersing in plaats van een directe genadeslag [2].
De-risking raakt de hele keten
Dit gedoogbeleid heeft directe gevolgen voor de financiële markt en de consument. Banken nemen namelijk geen genoegen met een trage toezichthouder. Zij hanteren een veel strenger risicobeleid, ook wel ‘de-risking’ genoemd [2]. Om boetes en reputatieschade te voorkomen, sluiten banken de deuren voor dit soort omstreden trustkantoren [2]. Een vergunning van DNB is dus allang geen commerciële garantie meer [2]. Voor de gewone consument of bonafide ondernemer betekent deze poortwachtersrol vooral veel extra papierwerk [2][GPT]. Cliënten van trustkantoren die onder verscherpt toezicht staan, merken dit direct door strengere UBO-controles, langere doorlooptijden en snelle weigeringen bij onduidelijke documentatie [2].
Kunnen we het nog wel uitleggen?
De verantwoordelijkheid verschuift hiermee van de overheid naar de private sector [2][GPT]. Het draait in de financiële wereld niet langer om de vraag of iets strikt wettelijk mag [2]. De nieuwe norm is of banken en dienstverleners hun keuzes nog kunnen uitleggen aan de buitenwereld, de auditor en de media [2]. CIS Management mag dan op papier overeind blijven, de markt isoleert het bedrijf in de praktijk [2]. Dit toont aan hoe de marktwerking de trage handhaving van de toezichthouder inhaalt [GPT].